Monte Alegre tem sua origem no século XIX, quando, em 1820, foi fundada a Capela Nossa Senhora da Luz.
Em 1917, o povoado foi elevado à categoria de distrito, passando a se denominar Vila Esteira.
Conta a história que, certo dia, um tropeiro chamado Pedro Zamban, de passagem pela localidade, resolveu dar uma parada nas terras de Valentín Vieira, onde havia um pequeno monte, com belas pastagens, verdes e brilhantes, que reluziam ao sol, destacando belos animais que pastavam ao entardecer.
Chamou-lhe a atenção que os animais, formados por belos equinos, entre machos e fêmeas, estavam livres e em paz com a natureza, lhe parecendo como se estivessem "alegres" e contentes por estarem ali.
Esse fato lhe deixou muito feliz, porque, além da hospitalidade de seu anfitrião e de sua família, aquele lugar era belíssimo e trazia enorme paz de espírito.
Esse local agradou por demais o tropeiro, que acabou adquirindo terras e se instalando ali com sua família. Em suas viagens, sempre contava sobre o povoado, hospitaleiro, simpático e alegre, e enfatizava a beleza do campo verde onde até os animais gostavam de estar. Em seu rústico linguajar, chamava simplesmente de "Monte Alegre".
As palavras "dos campos" foi anexada posteriormente pela Comissão Emancipacionista, presidida pelo Senhor Ciro Pavan.